Lãi suất là yếu tố chi phối lớn nhất đối với thị trường ngoại hối. Hay nói cách khác, lãi suất làm cho thị trường Forex vận động. Các thay đổi của lãi suất tác động đến Forex thường do sự ảnh hưởng từ một trong số 8 ngân hàng trung ương hùng mạnh nhất thế giới.
Hầu hết các nhà đầu tư đều cho rằng lãi suất chính là “vũ khí thống trị” thị trường tài chính toàn cầu bởi chúng có sự tác động thị trường mạnh mẽ và tức thì. Do đó, đây là lý do vì sao lãi suất quan trọng với các nhà giao dịch ngoại hối khi xác định giá trị của một thị trường hoặc một tài sản nhất định.
Những hệ quả chỉ số kinh tế trong các ngân hàng quốc tế có tác động cực kỳ lớn đến lãi suất. Chính vì thế, các nhà giao dịch cần phải hiểu được sự thiết lập chính sách tiền tệ của từng ngân hàng ở từng quốc gia. Có thể kể đến một trong những điều cần tìm hiểu tiên quyết nhất là các yếu tố quyết định đến lãi suất.
Hcapital sẽ gợi ý đến bạn một yếu tố quyết định đến lãi suất của ngân hàng trung ương chính là sự ổn định của giá hay còn gọi là sự lạm phát.
Sự lạm phát
Có thể hiểu lạm phát chính là sự tăng giá chung liên tục của hàng hóa hoặc dịch vụ và sự mất giá của của một loại tiền nào đó. Và lạm phát phản ánh sự giảm sức mua trên một đơn vị tiền tệ. Hiểu một cách khác, lạm phát chính là tình trạng ngày xưa người dân chỉ cần sử dụng một đồng để mua 1 sản phẩm hàng hóa nhưng bây giờ phải dùng đến 20 đồng để mua 1 sản phẩm hàng hóa.
8 ngân hàng trung ương các nhà giao dịch cần phải tâm:
Để hạn chế được mức lạm phát thấp nhất, các ngân hàng trung ương sử dụng phương pháp tăng lãi sức. Điều này dẫn đến các doanh nghiệp hoặc cá nhân vay ít hơn và tiết kiệm nhiều hơn để kìm hãm các hoạt động kinh tế.
Lãi suất tác động đến thị trường Forex như thế nào?
- Lãi suất quyết định và ảnh hưởng lớn đến mọi loại tiền tệ vì chúng điều tiết dòng vốn ra vào khỏi một quốc gia. Chính vì thế lãi suất chính là một công cụ quan trọng để nhà giao dịch ngoại hối xác định nên tham gia vào thị trường tài chính của quốc gia nào hoặc chuyển đi nơi khác.
- Điều này dễ hiểu hơn khi nếu bạn có một tài khoản tiết kiệm lãi suất 1% hoặc một tài khoản tiết kiệm khác lãi suất chỉ 0.25% thì bạn nên chọn cái nào? Chắc chắn là nơi có lãi suất 1% đúng không nào? Điều này cũng dễ hiểu vì 1% > 0.25%. Và đối với các dòng tiền cũng như vậy.
- Nếu lãi suất càng cao thì dòng tiền sẽ càng mạnh. Ngược lại, nếu lãi suất của một quốc gia càng thấp thì dòng tiền sẽ càng suy yếu.
- Điều mấu chốt chính là, lãi suất trong một quốc gia sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến cảm nhận của các nhà giao dịch quốc tế về giá trị của một đồng tiền.
Cách dự đoán lãi suất
- Thị trường quốc tế thường thay đổi liên tục do sự ảnh hưởng của kinh tế, tài chính, hiện tượng thời tiết hoặc các vấn nạn xã hội như covid 19. Và lãi suất cũng như vậy, nó luôn biến chuyển không ngừng nhưng không thường xuyên như thị trường.
- Điều quan trọng mà các nhà giao dịch cần chú tâm đến chính là lãi suất sẽ dự báo điều gì và đi đến đâu. Chúng thường thay đổi cùng với chính sách tiền tệ hoặc sau khi chu kỳ tài chính kết thúc. Nếu lãi suất đang trên đà có xu hướng giảm liên tục thì không thể tránh khỏi vấn đề chúng biến động ngược lại.
- Hầu hết các nhà đầu tư điều biết rằng lãi suất sẽ có một giai đoạn tăng nhất định. Chính vì thế họ luôn nghiên cứu để tìm ra thời cơ này và xem chúng sẽ tăng bao nhiêu.
- Sự thay đổi của một dự báo sẽ ảnh hưởng đến việc đầu cơ. Và nó thu hút nhiều momentum – động lượng hơn tương tự như kiểu tăng lãi suất đã gần kề. Tuy nhiên nếu lãi suất chỉ thay đổi từ từ trong chính sách tiền tệ thì cảm tính thị trường cũng có thể thay đổi bất ngờ chỉ vì một chỉ báo. Điều đó làm lãi suất càng khó dự đoán hơn vì chúng có thể sẽ thay đổi theo kiểu mạnh mẽ hơn hoặc kiểu suy yếu dần. Chính vì thế các nhà giao dịch hãy cẩn trọng nhé.
Lãi suất chênh lệch như thế nào?
- Để hiểu rõ hơn về sự chênh lệch này các nhà giao dịch cần chọn ra một cặp tiền cụ thể và so sánh lãi suất giữa đồng tiền này với đồng tiền còn lại.
- Nếu giữa 2 cặp tiền có sự chênh lệch lớn thì đồng tiền sẽ có tỷ suất lợi nhuận cao. Ngược lại nếu sự chênh lệch lãi suất thu hẹp thì đồng tiền sẽ có tỷ suất lợi nhuận thấp. Một số trường hợp cặp tiền tệ giữa 2 quốc gia có sự lệch pha ngược chiều thì cho thấy sắp có một sự biến động lớn trong thị trường.
- Các nhà giao dịch cần lưu ý về một công thức tuyệt vời cho những biến động mạnh, khi trong 1 cặp tiền nhưng có một quốc gia lãi suất tăng và quốc gia còn lại thì lãi suất giảm.
Phân biệt lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa
Ta có thể hiểu một cách đơn giản:
- Lãi suất danh nghĩa chính là giai đoạn lãi suất trước khi bị điều chỉnh bởi lạm phát. Và lãi suất danh nghĩa dùng để định giá một loại lãi suất (lợi suất trái phiếu).
- Lãi suất thực được tính bằng: lãi suất danh nghĩa – lạm phát kỳ vọng.
Các nhà giao dịch của chúng ta cần phải thận trọng chú ý phân biệt đâu là lãi suất thực và đâu là lãi suất danh nghĩa. Vì nếu bạn sở hữu trái phiếu lãi suất danh nghĩa 6%, lạm phát có lãi suất 5% thì bạn chỉ thu về được lãi suất thực 1%. Sự chênh lệch này khá lớn và sẽ có sức ảnh hưởng không nhỏ đến thị trường của các nhà giao dịch.